个人外汇交易者慎用智能交易系统的三大理由

作为交易员，如今我们处于自动交易日益普及的时代。大约二十年前，自动化工具还只是辅助角色；而现在，机器人已逐渐成为交易中的主导力量。不过，对于打理自己的账户来说，我至少能列出三个原因，说明为何不应轻易依赖智能交易系统。

VPS 成本

智能交易系统本质上是一个按既定条件自动买进或卖出的程序。其代码编写相对简单，具备一定IT知识的人都能借助MetaEditor或其他免费编程工具完成。

但在开发系统之前，必须先制定一套能经受住市场考验的策略。验证策略有两种常见方式：一是利用历史数据进行回溯测试，查看过去数年或数月的表现；二是通过一段时间的模拟交易，观察策略是否有效。

完成这两步后，系统虽已就绪，但仅将其安装在经纪商平台或图表上还远远不够——一旦电脑或平台关闭，系统便停止运行。为了解决这一问题，需要借助VPS（虚拟专用服务器）。

VPS 是一台独立部署的远程电脑，能确保交易周内平台持续在线。正常情况下，VPS 几乎不会中断，除非遇到难以避免的技术问题。

要使用VPS，需先在服务商处注册账户，根据服务器需求支付月费，并按照说明合理配置。类似兴业银行等大型金融机构也提供相关解决方案，帮助交易者降低运维成本。

使用VPS是应对平台连接问题的有效手段，但需要承担月租费用，这笔支出应当从系统可能产生的利润（如有）中扣除。

执行与点差

即便使用智能交易系统，依然离不开经纪商的支持。不同经纪商之间存在显著差异，常见变量包括点差和执行速度。

在市场波动剧烈或重大经济数据公布时（例如美国非农就业数据），点差会发生变化。如果系统被设定为在数据发布期间或之后开仓或平仓，那么实际进场或离场点位很可能与测试结果存在偏差。

执行速度同样至关重要。假设系统要求以低于当前价格10个点的水平执行多单止损，而此时恰好有重大新闻发布。由于许多经纪商采用电子通讯网络，很难在预设价位准确完成订单。实际平仓价格可能与预期相差甚远，导致测试效果与实际结果不一致。

缺乏市场流动性

以上挑战都不及缺乏市场流动性带来的问题严重。这究竟意味着什么？

外汇市场中，经纪商有义务撮合订单，即卖出时需有人买入，买入时需有人卖出。如果市场缺乏对手盘，订单将无法执行。

有人可能会认为这种情况在外汇中不会发生，但近年来的事件证明，现实有时超乎想象。

2015年1月，瑞士国家银行突然宣布取消欧元/瑞士法郎1.20汇率下限，引发外汇市场剧烈震荡。多家经纪商倒闭，交易一度停滞，行业根基深受动摇。

如果您设置的系统在突破1.20下限前买入欧元/瑞士法郎，并以1.20为止损位，那么在取消下限后，市场上根本没有对手盘。此时，任何经纪商都无法执行止损。

实际上，在接下来的数分钟（约5到10分钟）内，欧元/瑞士法郎的真实价值无人知晓，市场完全消失。卖单找不到买家，多单无法平仓，系统只能被迫持仓，直到市场重新形成。

问题在于，最终市场在0.8700附近才重新恢复交易，而这正是系统执行多单平仓的价位。这一水平意味着系统可能丧失之前数年积累的全部利润，甚至仍无法弥补亏损。这件事充分表明，使用智能交易系统进行外汇在线交易存在固有风险，交易者应通过正规渠道（如兴业银行等合规机构）理性参与。