欧洲央行为银行业打“预防针”：准备迎接更严苛的考验吧！

周一，据外媒报道，欧洲监管机构告诉那些顺利通过今年初期压力测试的银行，最终结果不会那么乐观。

不愿透露姓名的知情人士表示，欧洲央行已向受益于利率飙升的银行发出信号，要求它们做好接受更坏结果的准备。该央行声称将公布更可信的测试结果。

据一些知情人士透露，许多银行家不同意这种说法，并认为监管机构正在“有意”寻求更差的测试结果来向该行业施压。

对银行来说，这项评估是一项关键的测试，因人们将据此了解各银行抵御冲击的准备情况，并为资本要求提供一定的参考。即使在经济不确定性增加的情况下，一份健康状况良好的报告也是加强银行向股东派发数十亿欧元股息的重要理由。

欧洲央行发言人拒绝置评，负责协调压力测试的欧洲银行管理局发言人也拒绝置评。欧洲的银行压力测试将于7月底完成。

受此消息影响，欧洲斯托克银行指数盘中回吐部分涨幅，今年以来该指数累计涨幅达到10%左右。

欧洲央行谨慎行事还是故意为难？

据宣传，今年欧洲银行业的压力测试使用了迄今为止最严峻的经济情景，但由于银行的测试结果受到去年利率上升和不良贷款准备金较低带来的利润提振，一些官员认为此次测试并未充分反映初始情况的恶化。在截至2025年的三年里，银行还将分别在不利情景和较为温和的基准情景下接受测试。

银行争辩说，更好的测试结果反映了他们为提高业务弹性而采取的切实措施，他们应该从这些努力中获得回报。但监管机构对这样一种情况保持警惕，即宽松的测试将允许银行向股东支付股息从而导致资本缓冲过度减少，结果只会让行业环境变得更具挑战性。

西班牙经济部长纳迪亚·卡尔维诺（Nadia Calvino）表示，当局不能自满，该国将于本月底接任欧盟轮值主席国。卡尔维诺周一在被问及压力测试时告诉记者：

“金融部门的情况当然是稳固的。但我们必须高度关注并保持警惕，因为随着利率上升和流动性下降，很明显，该行业可能存在的最薄弱环节或将受到影响。”

知情人士说，如果银行无法证明差异是合理的，那么监管机构可能会迫使那些预测与自身预期大相径庭的银行在计算中考虑这些因素。知情人士说，这一阶段被称为质量保证，可能会比之前的测试更加艰难。

监管机构私下表示，对银行发难的过程是为了得到更真实的结果，并指出测试的方法和主要情景保持不变。但银行家和贸易协会持不同观点，它们认为欧洲银行管理局和欧洲央行只是在寻求更糟糕的测试结果。

对测试积极结果的焦虑是银行及其监管者面临棘手时刻的另一个迹象。虽然较高的利率对整个银行业有利，但加息速度之快让一些规模较小的美国银行措手不及，并为其带来了灾难性的后果。因此，在欧洲，当银行希望在经历了多年的低回报后回报股东时，监管机构担心银行过于自信。

欧洲央行银行监管部门负责人安德里亚·恩里亚（Andrea Enria）上周二表示，监管机构在审查向股东分配资金的个人计划时，重点关注银行对其资本水平变化的预期。

“我们希望银行有一个稳固的资本轨迹”，他在高盛集团在巴黎举办的一次活动中表示，但没有点名任何银行。“如果银行能够说服我们，即使在相当保守的不利情况下，它们也能够遵守所有监管标准，那么我们这边对其股息支付就不会有任何限制。”

欧洲银行的资本水平接近新冠疫情期间达到的最高水平